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奥克兰夜间发生暴力入室抢劫案，4名持枪罪犯逃窜100公里后在北地被捕_我的网站

A |     出品 | 妙投APP          作者 | 刘国辉          编辑 | 关雪菁          头图 | 李蓓个人公众号                    今天早上发布了《李蓓被流量耽误了》一文，对于文中观点，半夏投资创始人李蓓迅速给出了回应。

B | 在影响力上，李蓓的势能依然强大，半夏投资公众号发文三个小时后，流量已经接近10W+，转发量更是超过6000。私募圈顶流实至名归。                   李蓓在文中提到，“里面其实有不少事实性错误，比如说我23年重仓纯碱，我当时并没有买纯碱，我买的是玻璃。”                    这里需要解释一下，私募领域有特殊性，信息披露较少，外界很难像公募一样准确跟踪其具体持仓情况，因此《李蓓被流量耽误了》一文中对于半夏产品持仓的描述，基本来自公开报道。    Sophie 编译 警方称，今天凌晨，奥克兰发生一起涉及枪支的“暴力”入室抢劫案，四名男子逃离现场近100公里，目前已被警方拘留。以2023年的纯碱与玻璃期货为例，当时外界对于李蓓可能做多纯碱和玻璃期货有较多讨论，而李蓓当时在回应中并未明确肯定或者否定。                   文章提到了李蓓曾经辉煌的业绩，以及宏观对冲策略的较高难度，整体来说是比较客观公允的，正如李蓓总提到，“作者还是想尽量客观一点的，没有一边倒的踩我，也没有恶意看空我。”                    就着文中的观点，李蓓对于当前市场上财富管理与资产配置存在的风险，提出了自己的判断，比较有见地，也在市场上引起一些新的讨论，值得探究。         这四名男子于凌晨2点22分被捕，当时他们的车辆轮胎曾在Oteha Valley附近被刺，之后司机继续“以危险的速度”向北行驶，最后在Kaiwaka附近停下，Waitematā犯罪调查局的代理高级侦探Alfred Zhou说。         Advertise with us          “武装警察将四人逮捕，没有发生进一步的事件。幸运的是，在这场持续了近100公里的追捕中，没有其他人受伤。

C | ”          据英文《先驱报》了解，入室行窃发生在Akatarawa St的一个地址，行凶者向屋里的人出示了枪支，时间大约是凌晨12点30分，Zhou说。

D |                     抗风险逻辑扎实但依赖宏观拐点判断                    李蓓对于当前资产配置的风险点有较深刻的观察。         “三名携带枪支的男子进入该地址，并威胁了一名男子，然后袭击了他，但在事件中没有开枪。她提到，当前主流资产配置风险高度集中，高净值群体和财富机构的核心重仓集中在量化增强、科创基金、全天候策略、海外资产四类。”          “受害者在这次袭击中受了轻伤，后来得到了救护人员的治疗。”          一位《先驱报》的摄影师表示，一辆银色汽车被发现离开该地区，警方紧随其后，沿着奥克兰北部的高速公路逃离。这四类策略均存在明显风险点。                   比如，量化增强受小盘因子和非线性因子影响，科创基金面临国内利率回升和美国 AI 泡沫破灭的隐患等。         至少有20辆警车参与，包括警犬部队，一架警用直升机在空中盘旋。         Zhou说，犯罪分子开车逃跑，进入西北高速公路（SH16号）向北行驶。         “几个警察部门向司机示意停车，但他没有，而是飞驰而去。且除美国 AI 资本开支预期下修这一风险点外，其余风险的共同诱因都是中国通缩结束、房价物价回升。考虑到他的驾驶方式，我们决定不追赶，而是在警鹰直升机的帮助下，沿着SH1号高速公路向北追踪了这辆车。”          《先驱报》的摄影师表示，该车在停在Kaiwaka南部之前已被多次刺破轮胎。         据悉，跟随这辆车的警察被指示携带M4步枪，因为嫌犯可能持有霰弹枪。同时这四类策略对应的资产当前估值偏高，持仓还处于愈发拥挤的状态，潜藏着较大的风险。         Zhou说，该车辆在Oteha Valley附近被刺破了前轮胎，但司机继续以危险的速度行驶。         “当车辆经过Moir Hill时，车上的人把几个箱子、袋子和其他东西扔到Puhoi至Moir的北部高速公路上，警察封锁了这条道路，禁止其他车辆通行。”          “我们成功地刺破了车辆前轮胎的其余部分，但司机继续驾驶，车带着轮辋在开。

E |                    基于这样的判断，李蓓目前的持仓比较偏“深度价值”。”          警方正在考虑对被捕的四名男子提出指控。                   半夏的股票组合以行业龙头为主，总体 8 倍 PE、0.8 倍 PB，股息率达 5%，80% 持仓具有强顺周期属性，还包含业绩恢复增长的消费品龙头等低估值高股息资产。         一位St John的发言人说，在凌晨12点47分收到信息后，他们派了一辆救护车、一名经理和一辆快速反应车前往Massey的一处地址。         “有一个人在现场接受了检查和治疗。”          相关阅读：          太猖獗！四名劫匪持斧头抢劫奥克兰加油站，员工差点爆头而亡          四名蒙面罪犯手持锤子袭击奥克兰加油站店员，行业组织恳求政府紧急行动          奥克兰高峰时段发生激烈追逐：逃逸车辆逆行险象环生，两人被捕          奥克兰北岸大超市清晨被抢：警方出动直升机和警犬队追捕，4人被拘          700棵蓝莓树被偷摘，价值5万纽币的青铜雕塑被破坏          奥克兰发生激烈群殴事件，武装警察包围了一栋房屋，一男子被捕          一名男子遭恶性袭击，被抛下码头并按在水下，警方急寻目击者          奥克兰新年夜枪杀案：两人中枪一人身亡，凶杀案调查已展开          奥克兰Avondale发生大火，80名消防员和21辆消防车参与灭火          注：本文为编译/原创，欢迎转发分享；但严禁复制等未经授权的非法使用。                   此外，持仓还涉及利率曲线做陡操作，即买中短期国债、空长期国债。违反上述声明者，本网将追究其相关法律责任。                   这种持仓结构在通缩持续的情况下，大概率不会出现明显亏损，甚至可能小涨；而若通缩逆转，这类资产则有望大幅上涨。使用授权请联系[email protected]。

F |          chineseherald.co.nz All Rights Reserved 版权所有          (责编：Sophie)          相关内容                总理轻微改组内阁，David Seymour将负责管理一项备受争议的法案           政府开始削减经费，这个部门率先裁撤40个职位           “毫无逻辑！”政府取消将地方选举投票年龄降至16岁的计划           2023年新西兰进行了300多万次呼气测试，酒驾最严重的是……           这个奥克兰日长周末，来自澳大利亚的飓风将影响北岛的天气           国防部长Judith Collins办公室被泼红漆 因政府决定这件事           今天凌晨，北岛发生5.2级强烈地震和一系列余震，可能还会有余震           突发：武装警察抵达Albert Park！人员疏散，道路关闭，一人被捕。李蓓认为，半夏投资持仓具备对冲风险的显著优势。                   由此李蓓将未来经济划分为两种情形：一是通缩逆转，此时当下市场重仓的四大策略会因底层逻辑松动而表现糟糕，而半夏投资会迎来大涨；二是通缩持续，半夏投资可能微亏或小赚，四大主流策略则会继续上涨。她认为配置半夏如同持有一份特殊期权，损失有限但盈利空间大，能有效对冲当前资产配置拥挤带来的风险。                   这一判断精准捕捉到了当前市场资产配置 “扎堆” 的问题，这确实是市场一大隐患。                   当大量资金集中在少数几类资产时，一旦触发共同的风险诱因，极易引发集中抛售，造成资产价格大幅波动。比如，此前部分热门赛道比如新能源等，出现严重的交易拥挤度，此后因资金集体撤离而出现的阶段性暴跌，都印证了这一点。                   如今资金大量集中在AI产业链，较高的配置比例是否会导致行情下滑，目前这种担忧也比较多。因此10月至今以AI产业链为核心的科技成长板块整体表现一般，与三季度的强势表现相比，已不可同日而语。                   不过以上一轮牛市中新能源板块不同的是，当前AI技术层面依然日新月异，应用也在次第展开，基本面对于估值和拥挤度都有一定的消化能力。                   就像2023年上半年AI产业链经过一轮大幅上涨后，下半年步入调整，不过在获得业绩确认后，以算力为主的AI产业链在2024年下半年开始再次崛起，涨幅远超2023年，因此目前的资产配置 “扎堆” 是否会引发市场风格的转换，主线从科技成长转向顺周期板块，还很难说。                   接下来的行情可能并非简单的“非此即彼”。                   如果AI依然技术与产品端保持较高的势能，应用也更大程度上落地，科技行情依然会持续。而顺周期板块如果有业绩的反转，也是能同时获得市场的认可。比如基本面有所改善的保险板块在近几个月里，相对不错，中国平安等个股正在逐渐接近2020年核心资产牛市时的高点。                   另外需要注意的是，即使经济基本面反转，通缩逆转，但市场表现可能也不是简单的“顺周期崛起、科技成长调整”，顺周期会崛起，但经济复苏的情况下，市场风险偏好上升，往往会有利于科技成长的表现。而提前押注顺周期，能否取得长期较好收益，也不一定，还要看配置情况。

G | 此前也有过案例，如2022年一些基金经理提前交易疫后复苏，在航空板块重仓，当年的超额收益显著，但此后一直持有航空，业绩反而急转直下。

H |                     对冲思路合理但不适用于所有投资者                    站在资产组合多元化配置的角度，李蓓的建议比较合理。既然主流资金在科技成长等方面配置较多，如果将部分资金配置到与主流资产反向联动的半夏产品，具备一定的逆向思维，能有效降低组合的整体波动。

I |                    半夏持仓的低估值高股息属性，在市场波动较大的环境中，具备较强的抗跌能力，强顺周期的属性又使其能精准对接通缩逆转后的市场红利，这种持仓设计确实契合宏观经济周期变化的投资逻辑。                   但前提都建立在对宏观拐点的判断上，若通缩持续时间远超预期，这类顺周期资产可能会长时间处于平淡状态，对追求短期收益的投资者吸引力不足。

J | 对于具备一定风险承受力、着眼长期资产配置的投资者，其对冲风险的价值会更为突出一些。                   李蓓目前的姿态是“等风来”。

K |                    在通缩结束前撑下来，待通缩结束后迎接业绩的全面回归。这基于对自己判断力的自信，不过过程中要承受一定的压力，特别是在当下私募募资越来越卷、越来越集中的情况下。                   对于文中提到的量化私募冲击、半夏团队组织能力等方面，李蓓并未给出回应。

L |                    最近“量化私募20亿额度秒光”的消息，对于依赖主观判断的机构不可谓不震撼。就像媒体面对AI要找到自己的差异化能力一样，主观私募面对量化产品的崛起，也需要找准自己的差异化方向。

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Published on:13:17:08